Мошенничество с ценными бумагами

Мошенничество с ценными бумагами известное как мошенничество с акциями и инвестиционное мошенничество, является обманчивой практикой на фондовых или товарных рынках, которая побуждает инвесторов принимать решения о покупке или продаже ценных бумаг на основе ложной информации, часто приводящей к убыткам, в нарушение законодательства о ценных бумагах.

Мошенничество с ценными бумагами может также включать в себя прямое воровство у инвесторов (хищение акций биржевыми брокерами), манипулирование акциями, искажение финансовой отчетности публичной компании и предоставление недостоверной информации корпоративным аудиторам. Термин охватывает широкий спектр других действий, включая инсайдерскую торговлю, фронтраннинг и другие незаконные действия на торговой площадке фондовой или товарной биржи.

Общими мошенническими схемами для всех направлений являются кибермошенничество (в том числе через создание сайтов-двойников), безлицензионная деятельность, недобросовестные практики продаж финансовых услуг (навязывание необязательных или ненужных услуг) и фальсификация отчетности со стороны финансовых организаций.

Главной проблемой на рынке ценных бумаг являются попытки хищения активов клиентов. Также компании идут на недобросовестные действия, которые могут потенциально создать угрозу их правам и законным интересам. К ним относятся использование активов клиентов в интересах собственников компаний и аффилированных лиц, а также «псевдодоверительное» управление, включающее в себя вывод клиентских активов на компанию-нерезидента или оформление доверенности на сотрудника компании для совершения им операций на рынке от имени клиента.

Еще одна мошенническая схема реализуется, когда компания лишается лицензий Банка России. В таком случае она может «потерять» активы, то есть совершить действия, которые впоследствии не позволят подтвердить права клиентов на собственные ценные бумаги и денежные средства.

Все вышеуказанные преступления могут квалифицироваться как преступления с ценными бумагами и отграничиваться от схожих преступлений исходя из критерия объекта посягательства.

Определение степени опасности для общества исследуемых преступлений предлагается проводить не только на основе причиненного материального ущерба, но и учитывая иные негативные последствия для рынка ценных бумаг. В ситуации с преступлениями на рынке ценных бумаг особую актуальность получает риск потери деловой репутации [Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах: письмо Банка России от 30 июня 2005 г. № 92-Т / Вестник Банка России от 6 июля 2005 г. № 34.].

Также в законодательстве о ценных бумагах и уголовном законодательстве конкретно не предусмотрено, как определить стоимость ущерба, причиненного преступлениями, связанными с ценными бумагами. Такая стоимость во многих случаях не может быть определена из-за колебаний цен на ценные бумаги. Кроме того, отсутствие четкого описания субъективных и объективных аспектов нарушений, связанных с ценными бумагами, также затрудняет предъявление нарушителям обвинения в совершении определенного преступления в рамках вышеупомянутой первой группы преступлений, связанных с ценными бумагами.