Как обеспечить себе пенсию, инвестируя в облигации?

Знаете ли Вы, чем отличается накопление от инвестирования или как испортить себе настроение, перепутав эти два понятия? Это важно для успеха Ваших инвестиций и тесно связано с пониманием Вами сути облигаций.

Что такое облигация?

Облигация – это просто долговая бумага. Покупая ее на 1000 рублей, Вы, по сути, даете эти 1000 рублей в долг компании-эмитенту. Если компания по истечении оговоренного срока выкупает у Вас облигацию по другой цене, например, за 1100 рублей, значит облигация у Вас бескупонная, а если Вы получаете от компании выплаты в течение срока владения облигацией, например, по 50 рублей каждые полгода на 1000 рублей, а компания выкупает у Вас облигацию за те же 1000 рублей, значит, Вы имеете дело с купонной облигацией с купоном 10%.

В незапамятные времена такие бумажные облигации печатались с бумажными купонами. При выплате стоимости купона, его отрезали ножницами. Отсюда, кстати, и пошло выражение «стричь купоны».

Отвечая на вопрос, чем облигации отличаются от акций, можно сказать, наверное, самое главное: акции нельзя использовать в качестве инструмента накопления, а облигации можно.

Как правило, если мы на что-то копим, то нам важна гарантия того, что деньги не только подрастут в объеме, но и точно сохранятся. Обычно копим мы на что-то не очень долго – максимум 1-3 года. В отличии от накопления инвестицию мы рассматриваем как долгосрочный способ вложения средств – на 10, 15, 20 и более лет. Так вот, если Вы копите с помощью акций, Вы не можете гарантировать, что к дате, когда Вам будут нужны средства, у Вас будет необходимая Вам сумма. Акции могут резко упасть, и Вы окажетесь в ситуации нехватки. Они, конечно, могут и вырасти в цене, но предсказать это невозможно.

Покупая надежную облигацию с правильным сроком погашения, Вы сможете очень точно спрогнозировать объем средств, которые Вы получите к конкретной дате. Раз уж мы затронули понятие надежности, кратко остановимся на нем.

Максимально надежным видом облигации являются облигации федерального займа (ОФЗ). Вероятность того, что государство обанкротится в сравнении с любым банком или даже крупной компанией практически нулевая, но и доходность по таким облигациям невысока, хотя часто выше, чем ставка по вкладу, например, в Сбербанке.

Чем менее известен эмитент облигации, тем выше доходность, и тем выше риски того, что Вы потеряете вложенные деньги.

Еще одно отличие облигации от банковского вклада состоит в том, что Вы в любой момент можете ее продать, не потеряв при этом дохода. А если Вы закрываете банковский вклад досрочно, Вы часто теряете все накопленные проценты.

Как это происходит

Если Вы купили облигацию за 1000 рублей с купонным доходом в 10% и выплатой купона каждые полгода, то через 6 месяцев Вы получите 50 рублей купонного дохода. Если Вам нужны деньги прямо сейчас, а купон, например, будет выплачен только завтра, то Вы можете это сделать и не потерять деньги. Это называется НКД – накопленный купонный доход.

Если зайти в приложение своего брокера и посмотреть цену облигации, там будет стоять, например, наши 1000 рублей, за которые мы ее купили, а еще будет указан НКД, который чем ближе к выплате, тем выше. В нашем случае 50 рублей.

Тот, кто купит у Вас облигацию, заплатит Вам и цену облигации и НКД. В общем как-то так: «Облигация чья? Государственная. А купонный доход, что она дает – это уже наше!»

Кстати, цена облигации может меняться, и отображается она в процентах, где 100% - это ее номинал. В каких случаях цена облигации может расти? Возьмем наш пример. Доходность по нашей облигации 10% годовых. При этом предположим, что это облигация с максимальной надежностью. И в этот момент на рынок приходят инвесторы, например, из Европы, у которых обычная облигационная доходность сейчас вообще около 0%. И они начинают скупать в огромных количествах наши облигации с привлекательным для них купоном. И тем самым они начинают поднимать цену облигаций.

Если, например, цена облигации становится 150%, то есть в нашем случае 1500 рублей при номинале в 1000 рублей, то соответственно доходность падает с 10% до 6,6%. Так и до 1% и ниже можно дойти, потому что рынок всегда ищет и находит баланс, если ему не мешать.

Или наоборот, вдруг приходит информация, что наш супер надежный эмитент находится в предбанкротном состоянии, и тогда все держатели его облигаций начинают панически избавляться от них. Цена начинает падать. Если она, например, составит 10% от номинала (то есть 100 рублей за номинал 1000 рублей), то доходность станет 100%. То есть Вы покупаете за 100 рублей облигацию и надеетесь получить 10 % купон и еще 1000 рублей при выкупе ее эмитентом.

Когда покупать?

Чтобы подстраховаться от изменения цены облигаций, покупайте ее как можно ближе к дате погашения. То есть, если Вы покупаете облигацию со сроком погашения 2025 год, то будьте уверены, что цена будет меняться, и Вы можете попасть на неблагоприятную цену как раз в тот, момент, когда захотите получить свои деньги. Покупайте с датой погашения в ближайший год. Тогда Вы гарантированно получите погашение по номиналу.

Теперь немного про то, как покупать облигации и почему банкам не стоит доверять. Вы открываете брокерский счет в своем банке. Но нужно понимать, что банку неинтересно, если Вы зарабатываете, а он нет. Если ему не удастся подписать Вас на какой-нибудь из своих вкладов, он будет настойчиво пытаться впарить Вам свои ПИФы или какие-нибудь структурные продукты с обещанием, что при определенных условиях Вы получите замечательную доходность. Как правило, это все туфта.

Как минимум, банк хочет просто закрыть свои риски за Ваш счет. В этом замечены все банки, в том числе самые крупные, потому что сейчас капитализм.

Как обеспечить себя на пенсии, используя только облигации

Сразу отметим, что это не является рекомендацией, а лишь иллюстрирует магическую силу сложного процента.

Как правило, после рассказа о том, как можно разбогатеть, применяя простые инвестиционные инструменты, появляются скептики. Они считают, что никакого пассивного дохода не существует. А если человек экономит и откладывает на пенсию, он показывает свою ограниченность, скупость и даже глупость, потому что жить надо сейчас. Или что-то еще в подобном духе.

Поверьте, Бесконечная Финансовая Стабильность существует. То есть такое состояние, когда Вы достигли постоянного потока пассивного дохода, который выше всех ваших ключевых потребностей.

И не важно, какие инструменты Вы используете – гораздо более важна Ваша Вера и Ваше желание добиться свободы от нужды навсегда. Это все касается не только инвестиций.

Если Вы хотите быть спортивным и красивым и возьмете какую-нибудь книжку с описанием физических упражнений, а потом будете на протяжении 10 лет их выполнять в ежедневном режиме, то Вы гарантированно превратитесь в Аполлона в сравнении с Вашими более скептически настроенными, ленивыми и непоследовательными оппонентами. Так и тут. Богатство куется по той же самой схеме.

• В первый год Вы покупаете каждый месяц облигаций на 10-20 тысяч рублей с погашением в конце года и доходностью 7-10% (если можете вкладывать больше, то пожалуйста).
• В следующем году делаете тоже самое, но вкладываете еще и полученный купонный доход.
• И так далее на протяжении желательно 20-30 лет.