Как рекордное повышение ключевой ставки Банка России повлияет на ставки по кредитам и вкладам?

В пятницу, 23 июля, Банк России провел очередное заседание по ключевой ставке, в результате которого было решено увеличить ключевую ставку сразу на 1 п.п. – с 5,5 до 6,5%. Стоит отметить, что это максимальный скачок с конца 2014 года – тогда ЦБ РФ повысил ставку с 10,5 до 17%.

Что такое «ключевая ставка»?

Ключевая ставка – это минимальный процент, под который Центробанк выдает коммерческим банкам кредиты. В свою очередь, каждый коммерческий банк, опираясь на ее величину, устанавливает свою собственную, так называемую «розничную» ставку. Для того, чтобы успевать за темпами изменений экономики, Банк России регулярно, раз в шесть недель, утверждает ключевую ставку.

Таким образом, именно от ключевой ставки зависит формирование процентов, под которые банки привлекают вклады и выдают кредиты.

Если ставка возрастает, это приводит к следующим проблемам: у населения снижается потребительская способность, гражданам становится невыгодно брать кредиты, развитие бизнеса также сталкивается со сложностями. Однако именно этот шаг позволяет управлять инфляцией и курсом рубля, тем самым стабилизируя ситуацию в экономике.

Итак, что же нас ожидает?

Увеличение ставок по кредитам и ипотекам

Прежде всего, банки увеличат проценты к выдаче по кредитам и ипотекам. Как утверждает уполномоченный президента РФ по правам предпринимателей Борис Титов:

«Вырастут ставки по кредитам. А значит, придётся попрощаться с дешевой ипотекой. Рефинансирование долгов для частных лиц и для предприятий будет обходиться дороже. А значит, сделан еще шаг на пути к чьему-то банкротству».

Что касается ипотеки, по мнению экспертов, повышение ставки в текущей ситуации однозначно приведет к снижению на нее спроса населения.

«Часть потенциальных клиентов перейдут в разряд вкладчиков, хотя ранее, возможно, планировали инвестировать в недвижимость. Кроме того, застройщикам будет сложнее компенсировать ставки по маркетинговым акциям (субсидирования в рамках конкретного проекта), что также ограничит спрос на первичном рынке», – прокомментировал главный аналитик «Циан. Ипотека» Виктория Кирюхина.

Повышение ставок по вкладам и депозитам

Однако есть и позитивная сторона: вклады станут более привлекательными для населения.

Как считает управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин:

«Ставки по вкладам и кредитам продолжат расти, однако с некоторым лагом к росту ключевой ставки, как происходило в марте — июне текущего года. Мы ожидаем, что максимальная ставка по вкладам прибавит 0,5–0, 7 п.п. до конца года, достигнув уровня 6%». Но и это не предел: ставка может быть еще выше в случае снижения спроса населения или дальнейшего ужесточения кредитной политики ЦБ РФ».

Прогнозы Главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина после заседания не исключила, что июльское увеличение ключевой ставки может стать финальным в этом году, однако, говорить о завершении цикла повышения еще рано.

«По нашему уточненному прогнозу, в следующем году средняя ключевая ставка составит 6-7% годовых. В дальнейшем, по мере снижения инфляционных ожиданий и замедления инфляции, ставка вернется в свой долгосрочный нейтральный диапазон – этот диапазон мы продолжаем оценивать в 5–6% при инфляции на цели Банка России вблизи 4%», – поделилась Набиуллина.

Будем следить за изменениями в экономической ситуации, следующее заседание совета директоров ЦБ РФ, на котором будет рассматриваться, в том числе и утверждение ключевой ставки, состоится уже 10 сентября.

Благодарю вас за внимание!

Если статья понравилась, прошу вас поставить лайк.