Как империя миллиардера потеряла $100 млрд за несколько дней

Индийский миллиардер Гаутам Адани попытался успокоить инвесторов после того, как его компания преподнесла сюрприз, отменив продажу акций.

В среду Adani Enterprises заявила, что вернет инвесторам $2,5 млрд (£2 млрд), вырученные от продажи.

Это решение не повлияет на "наши существующие операции и планы на будущее", сказал г-н Адани.

Этот шаг завершает насыщенную событиями неделю, которая началась с того, что американская инвестиционная компания выдвинула обвинения в мошенничестве против компаний группы Adani.

Адани отрицает эти обвинения.

Но за последние несколько дней рыночная стоимость компаний группы снизилась на $108 млрд.

Сам г-н Адани потерял $48 млрд. Своего личного состояния и сейчас занимает 16-е место в списке миллиардеров Forbes в режиме реального времени.

Как это произошло?

Менее двух недель назад г-н Адани был третьим самым богатым человеком в мире.

Акции Adani Enterprises, флагманской компании его конгломерата портов и энергетического сектора, должны были поступить в продажу 25 января в рамках крупнейшего в Индии вторичного размещения акций.

Но за день до этого американская инвестиционная компания Hindenburg Research опубликовала отчет, в котором обвинила группу Adani в десятилетиях "наглого" манипулирования акциями и бухгалтерского мошенничества.

Hindenburg специализируется на "коротких продажах" - ставках против цены акций компании в расчете на то, что она упадет.

Группа Adani ответила, назвав доклад "злонамеренным сочетанием выборочной дезинформации и несвежих, необоснованных и дискредитированных утверждений", но этого оказалось недостаточно, чтобы сдержать опасения инвесторов.

И это все?

Нет. Пока на рынке продолжался разгром, Adani Group выпустила подробное опровержение - объемом более 400 страниц - и назвала доклад Гинденбурга "расчетливой атакой на Индию".

Она заявила, что соблюдала все местные законы и предоставила необходимую информацию. Она также обвинила отчет в том, что он был предназначен для того, чтобы позволить Hindenburg "получить огромную финансовую прибыль незаконным путем за счет бесчисленных инвесторов".

Хинденбург, однако, поддержал отчет и заявил, что Adani Group "не смогла конкретно ответить на 62 из 88 наших вопросов".

Какова была реакция рынка?

Когда 25 января началась продажа акций Adani Enterprises, она получила сдержанную реакцию. На второй день было подписано только 3% акций, поскольку розничные инвесторы держались в стороне.

Однако иностранные институциональные инвесторы и корпоративные фонды поддержали группу - 30 января Международная холдинговая компания Абу-Даби, поддерживаемая членом королевской семьи ОАЭ, вложила в продажу акций 400 миллионов долларов.

Что же дальше?

В сообщениях Reuters и Bloomberg говорится, что центральный банк Индии запросил у кредиторов страны подробную информацию об их обязательствах перед группой.

В своем заявлении для индийских бирж г-н Адани сказал: "Наш баланс очень здоровый, с сильными денежными потоками и надежными активами, и у нас безупречная история обслуживания наших долгов".

Но Эдвард Мойя, аналитик брокерской компании OANDA, сказал агентству Reuters, что отказ от продажи акций является "тревожным", поскольку он "должен был показать, что в компанию все еще верят ее состоятельные инвесторы".

Американский инвестиционный банк Citigroup прекратил принимать ценные бумаги группы Adani в качестве залога по маржинальным кредитам, а Credit Suisse прекратил принимать облигации группы. Рейтинговое агентство Moody's, подразделение ICRA, заявило, что отслеживает влияние последних событий на акции Adani Group.