Как выявить лучший вариант для инвестиции

Что такое мультипликаторы и как их использовать?

Мультипликаторы -это производные финансовые показатели, которые помогают инвестору сравнить компании между собой и выявить лучший вариант для инвестирования.

-Для использования мультипликаторов сравниваемые компании должны иметь равные условия:

✅Находится в одной отрасли. У каждого сектора экономики есть свои плюсы и минусы.

✅Быть юридически закрепленными в одном гос-ве. Законодательство и состояние рынка имеют разное влияние на финансовые результаты компании.

Далее, нужно рассчитать мультипликаторы лично либо воспользоваться сайтами-агрегаторами. После этого сравните компании между собой и учитывая собственные приоритеты, выбегите подходящий вариант.

Разберем их чуть подробнее.

EV/EBITDA - используется для оценки рыночной стоимости компании относительно ее прибыли. Позволяет сравнивать компании, работающие в различных системах учета и налогообложения.

Формула для расчета выглядит так: EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA.

EV - это справедливая стоимость компании, а EBITDA - это прибыль компании до вычета процентов по кредитам, налогов, износа и амортизации.

EV/EBITDA:

🔹подходит для сравнения компаний из капиталоемких областей;

🔹позволяет сопоставлять предприятия с различной долговой нагрузкой;

❗️Стоит помнить, при анализе лучше сравнивать организации из одной сферы.

P/E (price-to-earnings ratio) - это показатель, который отражает соотношение цены акции к прибыли на акцию компании за определенный период. Он является одним из основных показателей оценки инвестиционной привлекательности акций и позволяет инвесторам сравнивать цены акций разных компаний.

Чем ниже P/E, тем дешевле акции по отношению к прибыли, что может указывать на потенциал для роста цены в будущем. Однако, высокий P/E может указывать на то, что инвесторы ожидают высокого роста прибыли компании в будущем.