Мировые рынки падают из-за понижения агентством Fitch рейтинга долга США

Мировые фондовые рынки упали в среду после того, как рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг США, сославшись на “устойчивое ухудшение стандартов управления” и растущее долговое бремя американского правительства.

Японский индекс Nikkei 225 (N225) провел худший день в году, закончив торги снижением на 2,3%, в то время как гонконгский индекс Hang Seng (HSI) закрылся снижением на 2,5%, после того как во вторник агентство Fitch снизило свой рейтинг долга США с AAA до AA+.

Европейские фондовые индексы показали себя немного лучше, но региональный индекс Stoxx 600 упал на 1,4% к 5.57 утра по восточному времени до самого низкого уровня за две недели. Немецкий DAX (DAX) упал на 1,4%, французский CAC (CAC40) 40 - на 1,2%, в то время как лондонский FTSE 100 (UKX) также достиг двухнедельного минимума, снизившись на 1,5%.

Фьючерсы на американские акции снизились. Индекс S & P 500 снизился на 0,8%, а Nasdaq - на 1,2% на предварительном рынке. Но цены на казначейские облигации США выросли, снизив доходность 10-летних облигаций на пару пунктов до 4,03%.

Понижение кредитного рейтинга произошло после того, как американские законодатели до последней минуты вели переговоры по соглашению о потолке долга в начале этого года, рискуя первым дефолтом страны. На встрече с чиновниками администрации Байдена представители Fitch также неоднократно подчеркивали, что восстание 6 января вызывает серьезную озабоченность, поскольку оно связано с управлением в США, сообщил CNN человек, знакомый с этим вопросом.

“Понижение рейтинга Соединенных Штатов отражает ожидаемое ухудшение финансового положения в течение следующих трех лет, высокую и растущую долговую нагрузку правительства в целом и ослабление управления по сравнению с аналогичными компаниями с рейтингами "АА" и "ААА" за последние два десятилетия, что проявлялось в неоднократных отменах лимитов долга и решениях, принимаемых в последнюю минуту”, - говорится в заявлении Fitch.

Агентство ожидает, что дефицит государственного бюджета Америки в целом вырастет до 6,3% ВВП в 2023 году с 3,7% в 2022 году.

“Действия Вашингтона по спасению в последнюю минуту не относятся к числу тех действий, которые высоко ценятся рейтинговыми агентствами, но отсутствие динамики по казначейским облигациям США... предполагает, что рынок уже в значительной степени подсчитал нанесенный ущерб”, - отмечает Софи Лунд-Йейтс, ведущий аналитик по акциям Hargreaves Lansdown.

Китай и Япония являются крупнейшими иностранными инвесторами в американский государственный долг. Вместе они владеют $ 2 трлн, что составляет более четверти от $ 7,6 трлн казначейских ценных бумаг США, принадлежащих иностранным странам.

Тем не менее, аналитики Goldman Sachs заявили в среду, что, по их мнению, нет сколько-нибудь значимых держателей казначейских ценных бумаг, которые будут вынуждены продавать из-за понижения рейтинга.

“S & P понизило суверенный рейтинг в 2011 году, и хотя это оказало существенное негативное влияние на настроения, в то время не было явных принудительных продаж”, - говорится в аналитической записке.

“Поскольку казначейские ценные бумаги являются таким важным классом активов, большинство инвестиционных мандатов и режимов регулирования относятся именно к ним, а не к государственному долгу с рейтингом ААА”, - заявили аналитики Goldman Sachs.