💼 Какую долю облигаций оставить в портфеле?

⚡️На личном опыте я выработала оптимальное соотношение по долям акций и облигаций в портфеле:

▪️30% акции

▪️70% облигации

⚡️Как просчитать риск?

Но не все так просто!

Дело в том, что облигации это безрисковая часть портфеля, задача которой обгонять депозитные ставки и приносить купонный доход. При разбивке 30/70% можно почти без риска инвестировать деньги в акции, не боясь, что вы их потеряете полностью (хотя это очень маловероятно).

⚡️Расчет для наглядности:

Допустим у нас есть 1 000 рублей, и мы вкладываем 300 рублей в акции, а 700 рублей в облигации. Горизонт инвестирования 5 лет. Облигации с самым высоким рейтингом, например, бонды Сбера — ориентировочная доходность г/г 9%.

Итого, что мы имеем:

1️⃣ 700 руб. * 0,09%=63 руб. (наш доход по облигациям за 1 год)

2️⃣ 63 руб. * 5 лет = 315 рублей (грязный доход по облигациям за 5 лет)

3️⃣ 315 руб. * 0,13% = 40,95 руб. (налог, который нужно заплатить)

4️⃣ Около 5 рублей (в зависимости от брокера составит комиссия)

5️⃣ 315 руб. – 5 руб. – 40,95 руб. = 269,05 руб. (чистый доход по облигациям за 5 лет)

Мы видим, что при таких вложениях в облигации, за 5 лет почти полностью перекрывается потеря всех акций.

❗️Но еще раз хочу отметить, что потерять абсолютно все вложения в акции очень сложно.

Преимущество облигаций в данном случае заключается в том, что они дают возможность обгонять процентные ставки по депозитам. Если мы подбираем их для пенсионного портфеля, срок инвестирования в который намного больше, чем 5 лет, а именно 15-20 лет, то % вложений в акции может смело вырасти с 30% до более чем 50%.

⚡️Получается, что в зависимости от срока, вы можете регулировать процентную долю бондов в портфеле оставаясь при минимальном риске.

Но если хочется повысить доходность, то можно не меняя срок изменить долю, например, 40/60%. Мы же помним, что полная потеря вложений в акции маловероятна, а перекрыть возможный убыток должно хватить.

Простая и очень наглядная арифметика!

✅ Ставьте «+», если понравилось и задавайте свои вопросы, пока я готовлю пост о кредитных рейтингах облигаций.