Гулять так гулять, или Как народ дружно шагает в долговую яму.Россияне ударились в кредиты

Ах, какие славные времена настали! Россияне, оказывается, ударились в кредиты. Ударились так, что аж на 63% выросли выдачи за восемь месяцев. Три с половиной триллиона рублей — и это только начало, друзья! К концу года обещают почти шесть триллионов. Шесть! Триллионов! Это же просто праздник какой-то для банкиров, которые уже потирают свои загребущие ручки и натирают лысины в предвкушении сверхприбылей.

фото:

Психология, мать её: «Гулять так гулять!»

Самый проникновенный момент — это когда главный научный сотрудник Института экономики РАН Игорь Николаев с глубокомысленным видом изрекает: «В ситуации с ростом выдач на 63% за восемь месяцев, бесспорно, присутствует психологический момент: людей пугает рыночная непредсказуемость, и им проще потратить сегодня деньги на товар с уже известной ценой». О, какая глубина мысли! Людей пугает непредсказуемость. И они, бедные, вместо того чтобы забиться в угол и трястись от страха, бегут в банки занимать под 25-30% годовых, чтобы купить смартфон, который завтра подорожает на 15% из-за «технологического сбора». Гениально! Это же чистой воды экономический гений: заплатить банку треть сверху, лишь бы не заплатить государству лишние 15%. Кто тут у нас прагматичный потребитель? Я вас умоляю.

фото:

Доходность по вкладам упала? Берём кредит!

Следующий перл: люди перестали копить, потому что доходность по депозитам снизилась. Ах, если я не могу получить 10% годовых по вкладу, то, конечно, я побегу брать кредит под 30%. Логика железобетонная. Матерый капиталист, блин. Вместо того чтобы просто меньше тратить или искать способы сбережения, мы наблюдаем удивительный феномен: «Ура, проценты по вкладам маленькие — значит, надо тратить взаймы!» Это как если бы вы пришли в ресторан, увидели, что скидка на суп всего 5%, и решили взять кредит на бизнес-ланч.

Кстати, а кто-нибудь объяснит этим «прагматичным» гражданам, что такое обслуживание долга? Что если у тебя доход не растёт (а в текущей экономической реальности он, скорее всего, не растёт, а падает), то платить по кредитам становится всё сложнее и сложнее? Товарищ Николаев, как главный научный сотрудник, конечно, упомянул эту проблему вскользь, но, знаете, так по-научному: «задача для многих заемщиков становится все более сложной». О, спасибо, что просветили. А то мы уж думали, что 30% годовых — это просто так, для красоты.

Стабилизация? Стагнация? Да какая разница!

Следующий оракул, глава финтех-платформы Денис Астафьев, успокаивает нас: рынок, мол, стабилизируется. Ну как же — люди адаптируются, банки сегментируют риски, клиенты лучше понимают параметры продуктов. Грандиозно! То есть люди привыкают к мысли, что брать в долг под грабительские проценты — это нормально. Это не перегрев рынка, нет. Это просто «реализация отложенного спроса». А что будет, когда отложенный спрос закончится? Когда все, у кого была хоть какая-то платежеспособность, уже взяли кредиты и начали их отдавать? Тогда банки скажут: «Ой, а тут что-то пошло не так», — и начнут закручивать гайки. И те, кто «адаптировался» и «понимает параметры продукта», вдруг обнаружат, что параметры изменились. Кто бы мог подумать?

фото:

Рефинансирование как двигатель прогресса

Отдельный шедевр — это заявление Валерия Тумина о том, что рост обеспечен «эффектом низкой базы, массовым рефинансированием и восстановлением после провального 2025 года». То есть весь этот кредитный бум — это мы перекредитовываем старые долги. Гениально! Мы берем новые кредиты, чтобы закрыть старые. И это называется ростом потребительской активности. Это не пирамида, нет. Это просто такая хитрая финансовая схема, когда ты должен банку, и чтобы не платить по одному кредиту, ты берёшь другой. И так по кругу. И это называется «восстановление».

А замедление во втором полугодии — это не потому, что люди наконец-то опомнились, а потому что регулятор решил «придержать темпы снижения ключевой ставки». То есть если бы не регулятор, мы бы брали взаймы ещё больше? Это похвальная саморегуляция, ничего не скажешь.

Итог: сберегательная модель умерла, да здравствует потребительская! Или нет?

Нам в итоге говорят: «Говорить о полной смене сберегательной модели поведения на потребительскую преждевременно». Конечно, преждевременно! Какая там смена, когда люди просто вгоняют себя в долги, чтобы поддерживать тот самый «привычный высокий уровень потребления»? Это не смена модели, это отчаянная попытка не упасть ниже плинтуса. Когда реальные доходы падают или стагнируют, а цены растут, единственный способ купить хоть что-то — это залезть в долги. И это не «гулять так гулять», это «выживать так выживать».

Но нет, наши эксперты упорно называют это «прагматичными запросами». Прагматичный запрос — это когда ты хочешь поесть, а не когда ты берёшь потребительский кредит на новый айфон, потому что он подорожает. Это называется «инфляционные ожидания» и «неадекватная оценка рисков».

Эпилог

Россияне, по данным банковской статистики, молодцы. Они активно тратят, занимают и рефинансируют. А когда начнутся массовые дефолты, когда вырастут просрочки, и банки начнут отбирать единственное жильё — тогда-то мы и вспомним эту статистику. Тогда мы узнаем, что рост на 63% — это не повод для гордости, а тревожный звоночек. Но кто же нас слушает?

Пока банкиры празднуют, эксперты пишут оптимистичные прогнозы, а народ берёт кредиты под 30%, есть только один вопрос: а кто будет расплачиваться-то? И ответ, как всегда, очевиден: те же самые «прагматичные» заёмщики, которые «адаптировались» и «поняли параметры продукта». Ну что ж, гулять так гулять. Долговая яма уже ждёт, и она, в отличие от кредитного рейтинга, бездонна.