Взбешенные хакеры Binance обеспечили огромную прибыль трейдерам криптовалюты.

Для большинства криптоинвесторов кража 6,3 миллиарда долларов у Binance стала напоминанием о рисках, которые по-прежнему связаны с цифровыми активами. Для небольшой группы быстро развивающихся торговых компаний и опытных инвесторов это был шанс быстро заработать.

Когда северокорейские хакеры бросились конвертировать средства, украденные с крупнейшей в мире криптовалютной биржи, они согласились на крайне низкие цены. Это предоставило хорошо подготовленным трейдерам мимолетную, но прибыльную возможность. По оценкам компании Bitquery, занимающейся обработкой данных блокчейна, злоумышленники потеряли около 119 миллионов долларов из-за неэффективного исполнения своих действий в спешке.

«Взлом вызвал резкую волатильность цен и появление одного крупного, нечувствительного к ценам продавца, работающего в условиях низкой ликвидности», — сказал Джеймс Эйтчисон, главный инвестиционный директор Caerus Global Management. Этот агрессивный, односторонний поток исказил цены на криптовалюты на разных площадках и блокчейнах, добавил он: «Мы торговали на этом событии и обнаружили несколько привлекательных дисбалансов».

Получив контроль над средствами Binance 29 октября, злоумышленники сосредоточились на уничтожении части украденных средств, содержащих стейблкоины, зная, что эмитенты вскоре начнут замораживать эти украденные токены. Примерно через полчаса они начали агрессивно обменивать стейблкоины, такие как USDT, на другие криптовалюты, например, Ether, которые нельзя заморозить, скупая токены везде, где только могли, и взвинчивая цену.

По данным аналитической компании TRM Labs, занимающейся изучением блокчейна, Tether и Circle заморозили стейблкоины на сумму около 1,8 миллиарда долларов примерно через 40 минут после начала основной атаки на Ethereum.

Тем временем Binance приостановила вывод средств на время расследования утечки. Это нарушило обычный поток денег между торговыми площадками и позволило ценовым разрывам, которые обычно исчезают за секунды, оставаться открытыми гораздо дольше.

Лука Парламенто, основатель и главный инвестиционный директор D2 Finance, заявил, что его фирма провела ночь «по другую сторону сделок мошенника».

Парламенто заявил, что злоумышленники платили в среднем около 2657 долларов за эфир через децентрализованные биржи, такие как Uniswap, что значительно выше цены в примерно 2300 долларов на Hyperliquid, платформе для торговли криптовалютными деривативами.

«Мы должны были сократить этот разрыв», — сказал Парламенто.

Для трейдеров, уже располагающих средствами на таких площадках, основная сделка была проста: продать Ether там, где лихорадочные покупки хакеров подняли цену до необычно высокого уровня, и купить его там, где цена оставалась ниже.

Аннанай Капила , бывший количественный трейдер, управляющий биржей деривативов QFEX, работал в своем офисе в центре Лондона в четверг вечером, когда заметил, что цена эфира резко взлетела на децентрализованных биржах, достигнув в некоторых случаях более 3000 долларов.

Капила начал брать крупные суммы эфира на децентрализованной кредитной платформе Aave, в обмен на что вносил стейблкоины. Затем он продавал свой эфир на биржах, где его цена была самой высокой. Капила заявил, что за пять минут получил 25% прибыли от этих сделок.

Капила отметил, что отсутствие устойчивой волатильности в криптовалютах в последние годы означает, что подобные «окна волатильности» становятся все более редкими, причем последнее такое событие произошло во время обвала цен в октябре 2025 года.

«В этом году криптовалюты немного замерли. Всякий крупный сбой порождает большие возможности», — сказал Капила. «Я работаю в этой сфере с 2021 года, когда подобные события происходили почти еженедельно. Но сейчас это относительно редкое явление».

Масштаб ценового разрыва показал, насколько ослабла типичная структура криптовалютного рынка. Достижение справедливой цены обычно зависит от возможности трейдеров быстро перемещать монеты с одной площадки на другую. Приостановка вывода средств на Binance также не помогла, поскольку заблокированные средства помешали большему числу трейдеров воспользоваться этой возможностью.

Война ставок ботов

Сбои быстро распространились на другие элементы.

Одна из крупнейших атак произошла на Tron, другой блокчейн-сети. Эйтчисон заявил, что злоумышленники обменяли около 234 миллионов USDT на 638 миллионов TRX, собственного токена Tron, в 16 сделках. Средняя цена покупки на небольшой площадке SunSwap составила около 36,7 центов, в то время как на более широком рынке она составляла около 33 центов.

По его словам, покупки на короткое время подняли основной объем торгов на целых 18% выше, чем на рынке в целом, и для полного исчезновения этого разрыва потребовалось примерно 10 часов.

В другом месте злоумышленники так резко сбросили 48 миллионов долларов в RLUSD, обеспеченном долларом стейблкоине, выпущенном Ripple, в небольшой пул покупателей, что его цена на мгновение упала до 81 цента, прежде чем через несколько минут вернулась к паритету.

Использование этих ценовых несоответствий спровоцировало полномасштабную электронную войну за территорию. Компании использовали высокоскоростные алгоритмы, чтобы соревноваться друг с другом. Поскольку сети блокчейн обрабатывают транзакции на основе того, кто платит самую высокую комиссию за обработку, торговые боты участвовали в войнах ставок, что привело к резкому росту комиссий.

По оценкам Bitquery, из примерно 119 миллионов долларов, потерянных злоумышленниками из-за некачественного исполнения ордеров, около половины было присвоено трейдерами и арбитражными ботами. Операторы, помогающие собирать и утверждать транзакции Ethereum, получили еще 29,5 миллионов долларов, поскольку боты соревновались за то, чтобы их сделки обрабатывались первыми.

Не все фирмы решили в это ввязаться. Раджив Сауни, руководитель отдела международного управления портфелями в Waves Digital Assets, сказал, что его команда отслеживала разницу в ценах, но не торговала ими. Он отметил, что наибольшую прибыль могли получить фирмы, которые уже разместили капитал в нужных местах.

Сауни сказал, что окно возможностей было узким: ценовые разрывы могли быстро сократиться, транзакционные издержки резко возросли, а некоторые рынки кредитования начали ограничивать активность по мере того, как ночь приближалась к вечеру.

В воскресенье Binance начала поэтапное восстановление вывода средств . Биржа сообщила, что совместно с отраслевыми партнерами заморозила около 3 миллиардов долларов пострадавших активов и использует собственные средства для возмещения украденных средств.

Авторы: Сидхартха Шукла и Эмили Николь

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-11-02/frantic-binance-hackers-created-windfall-for-fast-crypto-traders