Под матрасом надежнее? Почему растет недоверие россиян к банкам, и что будет дальше

До 2022 года в России доля наличных средств в обращении постепенно снижалась. Люди с каждым годом все активнее пользовались безналичными формами расчетов, и к 2021 году доля россиян, практически отказавшихся от наличных денег, составила 73%.

Но в прошлом году эта тенденция резко изменилась. Россияне впервые за много лет продемонстрировали свое недоверие к российским финансовым институтам, массово выводя свои деньги из банков.

Почему так произошло, и сохранится ли этот тренд в 2023-м?

Объем наличных в руках россиян по сравнению с прошлым годом вырос на 16%

На днях Центробанк обнародовал свежую статистику о структуре наличной денежной массы в обращении (Подробнее ➤). Из этих данных видно, что по итогам прошлого года (с 01.01.2022 по 01.01.2023) объем наличных денег в обращении вырос с 14,09 триллионов рублей до 16,39 триллионов. Рост составил 16%.

Как в течение года менялось количество наличных денег в обращении, можно увидеть из графика, размещенного на сайте Центробанка (Подробнее ➤).

Как видно из графика, в течение 2022 года всплеск спроса на наличные наблюдался дважды: с февраля по март и с сентября по декабрь.

Первая волна пришлась на начало СВО, когда спрос на наличные поднялся до исторического максимума. За несколько дней россияне забрали из банков более 2 трлн рублей.

Но в дальнейшем благодаря политике ЦБ, который резко поднял ключевую ставку с 9,5 до 20%, в банки удалось вернуть около 1 трлн рублей. А к июню народ успокоился окончательно, паника поутихла, и люди вернули на счета и вклады практически все ранее обналиченные деньги.

Однако в сентябре на фоне частичной мобилизации россияне снова начали массово обнулять свои счета. И, как видно из графика, тенденция спроса на наличные хоть и замедлилась в октябре–ноябре, но все же сохранилась до конца 2022 года.

В декабре усиление данной тенденции можно объяснить традиционной активизацией спроса перед новогодними праздниками. Однако эксперты в этом году отмечали сокращение объема продаж в декабре по сравнению с прошлым годом (Подробнее ➤), что говорит нам о том, что россияне обналичивали деньги не только для того, чтобы их потратить.

Этот факт также подтверждает статистика самого Центробанка, по данным которого мы видим заметный рост доли пятитысячных купюр в общем количестве банкнот (с 33 до 37%) (Подробнее ➤), что также может свидетельствовать о том, что россияне снимали деньги из банков не для того, чтобы купить подарки. Часть этих денег они оставляли под "матрасом", то есть меняли подход к своим сбережениям в пользу наличных денег.

Почему россияне предпочитают сейчас наличные, и что будет дальше

Поведение российских граждан, которые массово обналичивали деньги в прошлом году, вполне объяснимо. В смутные и непонятные времена наш народ, наученный 1990-ми, традиционно предпочитает держать свои "кровные" при себе, выстраиваясь в очереди у банков. Кстати сказать, такая логика поведения свойственна не только нашим гражданам, но населению других стран в периоды кризисов.

Как мы уже наглядно увидели по графику, первая волна паники утихла. Это произошло скорее всего потому, что люди со временем успокоились, так как увидели, что СВО и санкции не обрушили экономику, и в их жизни мало что изменилось.

Вторая волна, на мой взгляд, имела немного иные корни. С объявлением мобилизации люди поняли, что ситуация гораздо серьезнее, чем им казалось раньше, что все это может продлиться неопределенное количество времени, поэтому дальнейшие перспективы не очень ясны, а риски остаются повышенными.

Поэтому с сентября мы видим, что тенденция не снижается, и люди не торопятся нести свои деньги обратно в банки, так как до сих пор находятся в напряжении и испытывают чувство неопределенности. Это заставляет их менять свое финансовое поведение в пользу снижения рисков и обеспечения ликвидности на черный день в виде наличных денег. Ведь наличные деньги будут всегда при тебе, что бы там не случилось с государством или банком.

Опасения людей, на мой взгляд, так же усилило принятие федерального закона 212-ФЗ, на основании которого президент нашей страны теперь имеет право вводить различные меры и ограничения для обеспечения финансовой стабильности страны, в том числе и замораживать счета россиян (подробнее читайте об этом здесь).

Поэтому боюсь, что тенденция по уходу россиян в кеш в ближайшее время сохранится. А в случае каких-то форс-мажорных обстоятельств (например, введения военного положения, объявления второй волны мобилизации и т.д.) мы снова будем наблюдать всплески ажиотажного спроса на наличку.